Una terrificante sostanza allucinogena si è ormai largamente diffusa in California. Un agente sotto copertura, Fred, ha il compito di sventare il traffico di stupefacenti integrandosi tra i tossicodipendenti: grazie all'utilizzo di una particolare tuta disinviduante la sua identità rimane celata anche all'interno del distretto. Vivendo in casa con un gruppo di amici che aleggiano tra follia e paranoia, Fred si troverà a dover spiare se stesso, la sua doppia personalità ed a sperimentare i terribili effetti collaterali della sostanza D.